Aberdeen-opptur i 2010
Oppturen fortsatte for Aberdeen-fondene i fjerde kvartal, men det er fremdeles mye å ta igjen for enkelte av fondene.
Dette er en artikkel fra NE nyheter, som nå er blitt til Estate Nyheter. Redaksjonen.
Fondsforvalteren har nå offentliggjort avkastningen til de fleste av eiendomsfondene i fjerde kvartal, selv om den fullstendige regnskapsrapporten ennå ikke er klar.
Ubelånte Aberdeen Eiendomsfond Norge I oppnådde i fjorårets siste kvartal en direkteavkastning (utbetaling) på 1,4 prosent, det samme som i tredje kvartal. Med en verdiendring i kvartalet på 1,5 prosent, gir det en totalavkastning på 2,9 prosent. Fasiten for hele 2010 ble pene 9,9 prosent, mot 5,5 prosent i 2009. I 2008 var imidlertid avkastningen negativ med 15,5 prosent.
For Aberdeen Eiendomsfond Norge I KS, der eiendomsporteføljen består av eiendommer i Aberdeen Eiendomsfond Norge I, ble totalavkastningen i fjerde kvartal 4,9 prosent. Totalt ga 2010 investorene en avkastning på 10,9 prosent.
Akkumulert avkastning for Aberdeen Eiendomsfond Norge I KS siden oppstarten i september 2004 er 54,2 prosent. Det gir en annualisert geometrisk avkastning på ca 7,5 prosent. KSet hadde et grusomt 2008, da årsresultatet ble -45,9 prosent.
Aberdeen Eiendomsfond Norge II ASA er et høyt belånt fond, der belåningsgraden har ligget på langt over 70 prosent. Avkastningen har derfor svingt enormt, og både 2008 og 2009 var begredelige år. Men i fjerde kvartal kan fondet vise til pene 9,2 prosent i avkastning, som gir en 19,2 prosent for året som helhet.
Det er likevel mye å ta igjen, akkumulert avkastning siden oppstarten for fem år siden er -18,2 prosent. Aberdeen Eiendomsfond Norge II ASA har som mål å gi en årlig avkastning på mer enn 12 prosent over levetid på 10 år. Investorene skal dermed sitte igjen med minimum 120 prosent i akkumulert aritmetisk avkastning (12+12+12 osv.) ved utgangen av 2015 for at målet skal oppnås.
Det krever imidlertid en årlig gjennomsnittlig avkastning på 22 prosent i de fem gjenværende årene, altså enda bedre enn fjorårsavkastningen.
Aberdeen Eiendomsfond Asia hadde ved utgangen av 2010 en verdijustert egenkapital (VEK) på 7,12 kroner, opp fra 6,79 kroner per 30.09. VEK steg derfor med hyggelige 4,9 prosent i kvartalet. Ved utgangen av 2009 var kursen 6,81 kroner, slik at oppgangen for året ble moderate 4,6 prosent.
Aberdeen etablert sitt asiatiske fond i begynnelsen av mai 2007 til en VEK på 10 kroner, og på det høyeste var kursen 11,45 kroner per 30. september 2008. Målet var at fondet skulle gi investorene en årlig egenkapitalavkastning (IRR) på 12-16 prosent per år, men dette målet ble forlatt våren 2010. Nå forventer Aberdeen en årlig gjennomsnittlig avkastning fremover på 8-10 prosent.
Tallene er ennå ikke klarte for Aberdeens baltisk/nordiske fond, som er det fondet som har slitt mest.
